2.5 亿创“最贵保释金”，FTX 又起波澜？

撰文： 肖飒法律团队

破产大戏、金融欺诈、政治操弄、2.5 亿保释金......近期，FTX 前实控人几乎以一己之力贡献了加密资产圈最引人注目的一系列年末大戏，随着其被巴哈马政府正式引渡到美国受审，一连串案件已经初显雏形。那么，今天我们把视线再次集中在这个从各种意义上，踏着加密资产圈的尸山血海创造了历史，至少未来三年会被反复提及的那个男人——Sam Bankman-Fried（以下简称 SBF）。

飒姐团队今天就从法律角度解析美国司法部洋洋洒洒十多页起诉书，以及那「前所未见」的巨额保释金，为这一系列案件未来可能的走向做一些分析，希望以此可以帮助诸多投资人们找准维权之路的正确方向。

一、从被捕到引渡，SFB 被控哪些罪名？

FTX 的传奇始于 SFB 胆大包天、连自己都骗的表演，也倒在其不曾后悔的一意孤行。从某投行媒体对其成长历史的深度挖掘来看，很多意义上 SFB 都是一个被自身天才、家庭出身、教育背景和加密圈信仰所铸就的一个足够独一无二的个体。2017 年，年仅 25 岁的麻省理工小天才 SBF 就凭借自身才能和大胆操作，打破了所谓的 kimchi premium（比特币在不同地区交易的价格异常差值）实现了巨额套利。即使从今天回望历史，SBF 也是唯一一个成功完成这一加密资本市场壮举的交易员，该操作使其迅速成为了加密圈的传奇和资本的宠儿，也为 FTX 日后的悲剧奠定了基础。

在 FTX 崩盘并迅速进入破产程序后，12 月 13 日巴哈马当地时间下午 6 点，皇家警察部队正式逮捕了其创始人兼实控人 SBF。作为一个与美国在政治经济和文化等多方面长期存在高度关联的南美洲岛国，巴哈马司法机关表示：此次逮捕是在美国对 SBF 提出刑事指控后发生的。在简短的审查 SBF 是否符合其国内法和引渡相关法律的要求后，将会尽快按照美国司法部门的引渡要求将 SBF 转移。巴哈马总理菲利普表示：「巴哈马和美国有着共同的利益，应当要求所有与 FTX 相关的个人承担法律责任，他们可能（在 FTX 的系列案件中）背叛了公众的信任并违反了相关法律。」随后，美国纽约南区检察官办公室通过社交媒体平台证实美国检察官已经起诉了 SBF。

2022 年 12 月 14 日，美国司法部检察官正式对外公开了 SBF 的起诉书，在长达 13 页的起诉书中，检察官（大陪审团）指控其犯下八个罪名，具体而言包括：

SBF 面临的八项指控

1. 共谋对客户进行电汇欺诈（Conspiracy to Commit Wire Fraud on Customers）

2. 对客户的电汇欺诈（(Wire Fraud on Customers)）

3. 共谋对贷方进行电汇欺诈（Conspiracy to Commit Wire Fraud on Lenders）

4. 对贷方的电汇欺诈（wire Fraud on Lenders）

5. 共谋商品欺诈（Conspiracy to Commit Commodities Fraud）

6. 共谋进行证券欺诈（Conspiracy to Commit Securities Fraud）

7. 共谋洗钱（Conspiracy to Commit Money Laundering）

8. 共谋诈骗美国并违反竞选财务法（conspiracy to Defraud the United States and Violate the Campaign Finance Laws）。

注：SBF 起诉书首页

当天，美国众议院委员会就 FTX 事件同时召开了听证会，现任 FTX CEO 兼破产律师部分展示了 FTX 一直以来的财务状况——完全没有靠谱记录。并且将 SBF 通过给自己发放虚假贷款抽逃公司资金、套取投资人资金的事件摆上了台面，进一步为检察官提供了指控 SBF 一系列犯罪的证据。

二、天价保释金是否意味着 FTX 破产案仍有希望？

2022 年 12 月 22 日，FTX 创始人 SBF 在被引渡回美国后公开露面，在纽约接受传讯和保释听证后离开了曼哈顿联邦法院。在此次的保释听证中，SBF 创造有史以来最高的审前保释金：2.5 亿美元，按照今天的汇率计算，约合 17 亿 4 千万人民币。地球的另一头，国内某大型地产公司实控人张先生刚刚在摩洛哥赢球当天才创下的天价保释金（1.29 亿人民币，英国史上最高的联合保证金）记录，瞬间就被 SBF 秒杀。

在司法实践中，破产案件总是充满着投资人的辛酸和血泪。从 2021 年某第三方调查机构的大数据统计来看，在美国法院批准进入破产重组程序的企业中，重组成功率仅为不到 10%，而进入破产清算程序的企业，普通债权人的资产受偿率能达到 10% 就已经是「前世修来的好福气」。因此，此次 SBF 保证金一出，不少投资人（破产债权人）仿佛看见了较高比例受偿的曙光——SBF 至少还是个能随手交出 2.5 亿的富翁。

事实是否如此？答案是否定的。事实上，至少截至今天，SBF 及其亲友们并没有向法院实际缴纳任何费用。