OKLink研究院万字研报：全球银行业加密版图深度报告

前言

在全球经济放缓加上经济格局分化的背景下，银行业面临全新挑战。较高的存款成本、较低的政策利率以及某种程度上受限的贷款潜力，正削弱银行过往长期依赖的产生强劲净息差的业务能力，银行在未来将优先考虑非利息收入相关业务的增长，以弥补净利息收入的缺口。

以加密资产为代表的技术驱动型创新业务正在成为全球银行业关注的重要领域。尽管相较于传统金融资产，加密资产在很多方面稍显不足，但随着机构客户需求的激增，以及加密监管环境的改善，加密市场正加速发展，有望为银行业提供新的业务增长点。据欧科云链研究院不完全统计，截至 2023 年 10 月，全球已有超过 70 余家银行参与探索加密业务。尤其近两年来越来越多大型银行机构开始以更积极和更深入的方式参与到加密市场，成为加密世界与传统金融世界的重要连接。

全球银行业如今的加密版图究竟如何？银行可以通过哪些路径进入加密市场？如何应对加密资产可能带来的风险与挑战？欧科云链研究院通过拆解 70 余家银行的加密布局，带您一探究竟。

TL; DR

机构投资者兴趣的持续增长是推动银行等金融机构正视加密资产的直接原因。

截至 2023 年 10 月，全球有超过 70 家银行从不同路径参与和探索加密资产市场，其中 70% 以上集中在欧洲和北美洲。亚洲和中东地区的银行在加密资产领域正变得更有竞争力。

为加密公司提供银行服务目前是银行业最常见的、也是最基础的加密布局方式——在调查的 70 余家银行中， 87.32% 正在为加密公司提供银行服务。

加密托管服务正成为银行业布局加密市场时的必争之地——据欧科云链研究院统计，在所有探索加密市场的银行中，超过 40% 已经或计划推出加密资产托管服务。

银行与第三方企业合作拓展加密业务和获取增量客户将成为常态。目前将近 70% 的银行加密资产托管产品和服务是银行与原生加密托管公司和其他金融科技公司合作的成果。

银行业巨头们正试图通过支付稳定币、代币化存款等代币化资产和机构级 DeFi 试点等方式更彻底和更深入地参与加密创新中。

世界银行排名前 20 的银行中至少有 9 家已参与或计划进行加密布局。更多银行在等待更多政府和主流机构采用数字资产，以此作为全面发展或扩大加密业务的信号。

区块链数据能力的提升和链上链下数据的整合是决定银行加密业务成功率及发展上限的关键因素。

以数据整合为基础，结合传统合规技术与区块链分析技术服务商的技术优势，银行业可以通过更有效的科技方案实现加密资产交易监测与追踪，提升加密业务安全性及合规性，以保护投资者并赢得客户信任。

1、全球银行业加密版图  

加密资产正在从全球金融服务业的边缘走向中心。尽管相较于传统资产类别而言，加密资产市场体量依旧很小，但探索加密资产业务的时机似乎正在变得成熟。推动主流机构加速采用加密资产及相关技术的因素很多，包括但不限于加密资产相关监管法规更加明确、以加密资产为中心的商业生态系统逐步完善、以及机构投资者兴趣持续增加等。

机构投资者兴趣增长是推动银行等金融机构正视加密资产的直接原因。凭借在交易便捷性和透明度等方面的优势，加密资产在散户和机构投资者中的采用率持续提升，并被认为有望解决现有金融生态系统中一些最为棘手的问题，将金融系统的开放和信任程度，以及覆盖的客群规模提升到前所未有的水平。据日本野村证券旗下的加密风险投资部门 Laser Digital 进行的一项覆盖 21 个国家、超过 300 名机构投资者的调查结果， 96% 的受访投资者认可加密资产的价值，并认为数字资产代表了投资多元化的计划，与固定收益、现金、股票和大宗商品等传统资产类别相当。

不过，受监管合规及其他风险因素影响，现阶段直接参与加密资产市场的银行数量仍占少数，尤其在 Silvergate 和 Signature 银行破产后，部分加密友好银行在市场波动和监管趋紧的双重逼迫下暂离市场。

但作为重要的出入金通道和机构采用的主要载体，银行业的加密布局依旧时刻引入关注。据欧科云链研究院不完全统计，截至 2023 年 10 月，全球至少有超过 70 家银行从不同路径参与和探索加密资产市场。

从此次样本情况看，超过 70% 参与和探索加密市场的银行集中在欧洲与北美洲。其中：

（1）随着 MiCA 法规的生效，欧洲地区的银行在加密资产领域的领先性正在进一步增加。因为 MiCA 法规为欧洲加密市场建立了一个连贯的监管制度，有助于更多银行及金融机构参与到加密创新中，并更容易接受其他国家和地区的加密公司。

（2）由于与欧盟加密立法的偏离以及对加密风险的警觉，英国尽管拥有多家加密友好型银行，但加密公司如今却很难在英国获得银行服务，少数仍在与加密行业合作的银行也要求加密企业提供更为详细的文件与信息。

（3）美国在全球加密版图中依旧占据重要位置，但银行业在加密领域却不再领先。由于 Silvergate 和 Signature 银行破产事件，美联储、联邦存款保险公司和美国货币控制办公室今年以来都警告银行要远离加密资产，Metropolitan Commercial Bank、BankProv 等银行在考虑监管与市场风险等因素后均选择放弃或逐步退出加密市场。

（4）亚洲和中东地区的银行在加密资产领域正变得更有竞争力。尽管现阶段布局加密市场的银行绝对数量并不多，但随着这些地区对加密资产及区块链技术的兴趣激增，越来越多的银行正在关注并试图进入加密领域。