日本数字资产和 Web3.0 的“国家战略”：税收改革、稳定币、NFT、投资和国际领导力

作者 ：Kilpatrick Townsend & Stockton LLP；编译：TaxDAO

自 2021 年上任以来，日本首相岸田文雄一直寻求在日本建立“一种新形式的资本主义”。他愿景的核心是发展日本“Web3.0 时代的数字经济”的“国家战略”——岸田政府认为这是“实现数字社会”和日本经济未来的“关键”。在全球“激烈的竞争”中，日本已“开始大规模投资”，以“开创 Web3 的未来”，“基于区块链技术的去中心化网络”，将自己定位为“世界上最成熟的市场”，并“让日本成为‘负责任的创新’的全球中心。”

现在，该项目实施两年后，日本已经实施了从持续的税收改革到在国际舞台上引领监管的全面变革。今年日本成为世界上启动中央银行数字货币（CBDC）试点的最大经济体之一。日本数字厅表示其工作“才刚刚开始”，时间会证明其努力是否有效确保了日本在不断扩张的新型数字经济中的领导者地位。

一、日本数字资产与“加密寒冬”

日本“曾引领世界加密货币行业”。随后，大规模黑客事件频发，监管部门反应强烈。这种声誉和监管负担，再加上高税收和缺乏监管透明度，使日本曾经举世闻名的加密行业陷入了困境。

2014 年和 2017 年，日本加密行业遭遇了两起严重的黑客事件。Coincheck 的后一次黑客攻击导致了 5 亿美元的损失并打击了消费者信心。作为回应，日本政府制定了法规来保护消费者和投资者。

现在，在日本运营的加密货币交易所被要求将客户的法定货币和加密资产与交易所自有资产隔离，将客户资产委托给第三方日本银行或由受托人管理的信托公司，并将客户确定为受益人，将至少 95% 的客户货币存放在非联网的“冷钱包”中，并通过在冷钱包中持有的独立交易所自有加密资产来支持所有联网货币。总之，日本的加密货币交易服务商必须努力保证投资安全。

事实证明，这一监管框架是一把双刃剑。“现行的监管和税收制度”在一定程度上导致“日本的 Web 3.0 相关业务”“被世界其他国家甩在了后面”。然而，它可能帮助它度过了当前的“加密寒冬”。

在这个所谓的“加密寒冬”中，加密资产价格“下跌”，算法稳定币“崩盘”，FTX 等某些“全球主要加密交易所”“崩溃”。这些事件对行业产生了“不可否认”的影响，减缓了“基于区块链的 web3 业务的发展”。但是，由于其严格的消费者保护法规，日本“限制了最近全球加密货币交易所崩溃的影响”。事实上，日本金融厅 (FSA) 首席金融科技官曾表示，尽管 FTX Japan交易所“根据《破产法》第 11 章全球破产法”破产，但“日本客户资产很可能将全部归还”。 

二、通过新的“国家战略”

日本“过去曾目睹该行业遭受的苦难”并幸存下来。正因如此岸田政府认为“日本有能力在加密货币行业中发挥着独特的作用”，现在是实施“国家战略”的机会，以“大力促进具有国际竞争力的 web3 商业环境的发展”，并“在国际监管讨论中展现领导力”。政府强调日本“绝不能错过这个机会”。

2022 年 1 月，日本执政党自民党成立数字社会推进本部，与此同时日本政府启动了“国家战略”。从那时起，其 Web3 项目团队一直直接向执政党提出立法和监管改革建议。其中许多改革已被采纳，但其他改革仍悬而未决。

a. 税制改革

日本“国家战略”最基本的组成部分是创造“对企业家和工程师有吸引力的发展环境和税收制度”，以“促进投资”。这些税制改革主要集中在企业的年终税收和个人税收两方面。

（一）企业年终税收

传统上，公司持有的所有加密资产都需要遵从“如果这些资产存在活跃市场，则需按市值计价进行估值”。换句话说，无论这些资产是否被公司交易，甚至在一年中是否出现价值损失，持有这些资产的公司仍需按其市场价值纳税。这种税的税率可能高达 35%。为了促进企业“代币融资友好环境”，日本 Web3 政策团队提出了两项改革。首先，免除“发行公司持续持有的代币”的“年终市值计价的企业所得税”；其次，对“由其他公司发行并由第三方持有的不以短期交易为目的代币”免税。

第一项改革于 2023 年 6 月生效，第二项改革刚刚由 FSA 提议列入 2024 年立法议程，并由经济、贸易和产业部(METI)通过。采取这两项措施可能会缓解日本国内企业投资者与可以依赖更优惠税收待遇的海外投资者相比长期处于的劣势。

（二）个人税收

目前，来自加密资产交易的收入被作为“杂项收入”征税，当“所得税和居民税”合并时，其“最低税率为 55%”。而且这种税“不仅在所持有的加密资产兑换成法定货币时”征收，“在它们兑换成其他加密资产时”也征收。这种税收形势比大多数其他国家“更加严峻”，导致“纳税人大量外流”，并阻碍了纳税人报税。Web3 政策团队提出了四项改革。首先，对加密资产交易统一征收 20% 的税；其次，仅在转换为法定货币时对“收益和损失”征税，从而免除“加密资产的交换”征税；第三，允许个人将损失结转最多三年；第四，对“加密资产衍生品交易”适用同样的税率。