ONDO币是什么？RWA赛道龙头Ondo Finance项目介绍

近月以来RWA（Real World Assets 现实世界资产）议题在币圈逐渐盛行，不仅是因为BTC 和ETH 成功上线美股ETF，让加密货币正式进入传统金融市场，更有越来越多的Web3 项目积极进军美股领域。

Worldcoin 透过其虹膜验证、隐私保护技术与传统机构合作，Circle 则凭借其稳定币USDC 扩大在支付和跨境转帐的应用，纷纷推出相关美股，这些发展正让Web3 与传统金融交织出激烈的火花，预计到2030 年全球RWA 市场规模可能达到数兆美元规模。

在这波RWA 浪潮中，Ondo Finance 自2024 年初推出原生代币$ONDO 后不断发展壮大，目前已成为RWA 赛道的龙头项目之一，持有全球代币化证券市场近40% 的份额。

本文将详细介绍Ondo 生态的各种面向，包括项目背景、核心产品、市场地位、美股代币化创新和$ONDO 代币的详细功能与未来发展潜力，总结其在RWA 领域的独特优势，让读者一文通透整个Ondo RWA 生态，帮助评估其作为传统金融上链桥梁的投资价值。

ONDO Finance 项目简介

项目背景与成立时间

Ondo Finance 成立于2021 年，由前高盛交易员Nathan Allman 所创立，Ondo 的主轴是「机构级金融上链」，主打机构级安全性、合规的产品设计，透过破产隔离确保用户资产安全，解决了Defi 的信任问题，吸引投资人加入投资高流通性、低风险的产品，多元化资产配置赚取稳定收益。

Ondo 在去年推出$ONDO 代币后迅速崛起，TVL 从初期的数千万美元飞涨至当前的13.7 亿美元，还支援越来越多条区块链如Ethereum、Solana、Aptos 和Mantle，进一步提升其跨链相容性和全球普及，成为RWA 赛道的领头羊。

团队与融资背景

Ondo Finance 由前高盛交易员Nathan Allman 所创立，团队成员大多来自华尔街传统金融机构和Web3 领域（如高盛、摩根士丹利和CoinBase），Ondo 技术团队来自CoinBase 和ConsenSys 等Web3 巨头，专注于智能合约、区块链基础设施卡开发，团队拥有深厚的金融和技术背景，为项目发展提供坚实的实力。

Ondo 在今年还聘请了SEC 美国证交会的副主任Peter Curley 担任全球合规主管，战略合作提升了项目的监管合规能力，让Ondo 在日益严格的全球监管环境能如鱼得水。

Ondo 目前已累积4600 万美元的融资，在2021、2022 年的多次融资中，获得来自Pantera Capital、CoinBase Ventures、1kx 和Founder Funds 巨头机构的领投支持，为项目提供了资本和产业资源的双重推进。

Ondo Finance 在今年7 月还推出了2.5 亿美元的Ondo Catalyst 战略投资计划，用于加速RWA 生态扩展，包括投资新项目和建立新合作关系，机构背书和资金支持提升了ㄙOndo 在传统金融圈的信誉，让其得以在RWA 赛道持续创新突破。

ONDO Finance 核心产品

Ondo Finance 的核心产品聚焦于低风险、固定收益的代币化资产，面向散户与合格投资人有不同的产品，为用户提供稳定收益的链上收益方案，特别适合稳健型的投资人。

合格投资人RWA : OUSG

OUSG 是Ondo 推出的短期美国政府国债，是一种24/7 可认购赎回的美国国债代币化基金，主要投资于BlackRock 的BUIDL 基金，辅以TFDXX 货币市场基金、银行存款以及USDC 来维持足够流动性。

OUSG 的最低投资额度为1 万美元，提供机构等级的美国国债投资机会，强调安全性和流动性，当前TVL 已超过7.3 亿美元，并整合多条区块链和链上Defi 合作，适合净资产超过500 万美元的投资人、机构参与。

散户投资人RWA : USDY

USDY 是Ondo 推出的代币化的美元计价收益票据，背后由短期美国国债和银行活期存款支持，提供约5% 的浮动利率，目前TVL 超过6.9 亿美元。

USDY 资产由摩根士丹利和StoneX 等受监管机构托管，目标配置为65% 银行存款和35% 短期国债，无管理费但赎回收取20 基点费用，投资后持有40 天锁定期即可自由交易，目前USDY 支持Ethereum、Solana、Mantle 和Sui 等多条区块链，并整合Thala 和Morpho 等Defi 提供借贷、收益农场功能，相较OUSG 更适合散户投资人参与。

与传统金融的衔接：RWA 代币化

Ondo Finance 除了推出USDY 和OUSG 产品，透过将RWA 资产代币化，让用户在链上获得与实体资产相同的经济权益，解决了传统金融交易时间限制、高门槛的痛点，资本增值的同时整合Defi 扩大收益，例如将OUSG 用作Aave 的抵押品产生杠杆收益，或在Uniswap 上交易USDY。

Ondo 在衔接传统金融的安全性强调破产隔离，所有资产受到监管机构托管，确保用户的权益不受协议风险、链上攻击影响。 Ondo 还与传统金融如BlackRock、摩根士丹利合作，桥接TradFi 稳定性和Web3 创新，覆盖国债、股票和基金，达到超过10 亿美元的总AUM 规模。

Ondo 核心优势