Pyth 宣布推出 Pyth Pro：重塑市场数据供应链

Pyth Pro 旨在为机构提供透明、全面的数据视角，覆盖全球市场中各资产类别和地理区域，消除传统市场数据供应链中的低效、盲点和不断上升的成本。

作者：Douro Labs

在最初的 2021 年，只是少数几家交易公司与交易所将其交易数据发布到区块链网络上，而如今，这一尝试已迅速演变为全球最全面的机构级市场数据来源。

作为全球通用价格层，Pyth Network 彻底重塑了市场数据供应链：125 家机构通过向网络贡献其专有数据，累计获得逾 5,000 万美元收益；这些数据又为 600+ 个应用 1.7 万亿美元交易量提供了支持。Pyth 还与 Cboe、Jane Street、Revolut 以及美国商务部等行业领军者与政府机构合作，共同建立了一种让市场数据更易获取、更精准、更透明的新范式。

Pyth 的使命始终是为市场数据建立「单一真实来源」，这一概念看似朴素，却具有深远意义。一旦实现，它将重塑传统金融体系并扩大全球市场的准入。如今，在 DeFi 领域取得开创性采用并迅速向传统金融延展之后，Pyth 正在重新构想全球机构的市场数据经济。

今天，随着 Pyth 宣布正式发布 Pyth Pro，Pyth 迈出实现使命的重要一步，现在任何人都可以直接从全球最先进的交易公司获取专业的机构级数据。

Pyth Pro 旨在为机构提供透明、全面的数据视角，覆盖全球市场中各资产类别和地理区域，消除传统市场数据供应链中的低效、盲点和不断上升的成本。包括 Jump Trading Group 在内的多家主要机构正在参与 Pyth Pro 的早期访问计划，显示出对新市场数据解决方案的强烈需求。

问题剖析：碎片化、过时的系统

市场数据是现代金融的支柱，为从交易、风险管理到清算与报告的全部环节提供动力。随着互联网在速度与准入等方面的不断演进，金融体系比以往更互联、更数据驱动，市场数据的重要性只增不减。然而，如今支撑市场数据的基础设施却深陷于前互联网时代的黑暗深渊，几乎没有可替代的选择。

据统计，机构每年在市场数据上的支出超过 500 亿美元，但他们所依赖的系统却并不适应如今全球多资产金融环境。由于跨地域和资产类别的市场数据竞争者稀少，这也导致数据成本的急剧上升，甚至在过去三年中上涨超过 50%。机构在相同产品上支付的费用差异巨大，访问因地域而受到限制，新进入者仍面临非常高的门槛。

历史趋势凸显了这种严重的失衡：过去25年，市场数据的成本几乎超过了所有主要资产类别。这种螺旋式上升给那些为金融市场提供流动性和效率的机构带来了越来越大的负担。

从结构上看，缺陷显而易见：

交易所只能看到自己的订单簿，而这些订单簿仅涵盖了全球交易活动的一小部分。

供应商将这部分数据汇总，重新打包成大包，然后以高价售卖。

交易公司和银行作为提供最准确、高频价格的机构，却很少直接参与数据创造的价值。

这意味着最有价值的价格数据是在上游（在进入交易所之前）创造的，但大部分收入却流向了下游的中介机构。这种结果并非任何一方的过错，市场数据受制于过时的体系，而这个体系无意中巩固了现有企业的地位，抑制了竞争，并限制了创新。

解决方案：Pyth Pro

Pyth Pro 从根本问题出发，通过重建市场数据供应链来解决这些系统性低效问题。

机构无需依赖下游零散、重新打包的数据，而是可以通过单一、统一的集成平台，直接从生成价格的公司（交易公司、交易所和银行）获取价格。

包括 Jump Trading Group 在内的多家领先机构已通过早期试用版与 Pyth Pro 展开合作。正如 Jump Trading Group 相关负责人所言：

「我们很荣幸成为 Pyth 的长期支持者，Pyth 开发了有史以来最全面、最有价值的市场数据来源之一。Pyth Pro 使更多消费者能够获取这些数据，包括传统金融公司，并通过直接从源头提供最纯粹的数据，为市场数据经济带来了竞争。」

一个来源：覆盖所有资产类别和地域

Pyth Pro 将全球数据整合到一个分发网络中：超过 2,000 个数据流，涵盖股票、期货、ETF、大宗商品、外汇、加密货币和固定收益。数据以毫秒级频率更新，正常运行时间超过 99.9%，准确率相对于 NBBO 达到 95%，并且每周都会添加新的数据类别。

Pyth Pro 旨在提供全面的市场数据洞察，成为最可靠的金融数据单一真实来源。

专业数据：来自真正推动市场发展的公司